The Solomon Islands

Located in the Pacific, is a country comprised of 6 major and 900 smaller islands. Islanders primarily depend on agriculture, limited mining activities and tourism for their livelihood. Forests cover a vast majority of the country’s islands rendering them difficult to traverse. Inadequate banking infrastructure and the geography of distant islands hinder the growth of the financial activities required to lift the population of 600,000 above the poverty line. Informal financial activities prevail, making the population vulnerable to economic shocks and unable to plan for their future.

Francina est femme au foyer. Elle occupe de petits jobs à temps partiel pour payer les frais de scolarité et les livres de ses enfants. Elle n’arrive pas à conserver l'argent qu'elle gagne car il est rapidement consommé par des dépenses non essentielles. Francina souhaite qu'une banque soit à proximité pour qu'elle puisse déposer son argent mis de côté.

Lloyd est batelier. Il travaille dur, transportant des passagers vers les îles voisines. Il manipule de l'argent toute la journée, mais à la tombée de la nuit, il ne reste lui reste rien dans les mains. Il finit toujours par prêter de l'argent à ses proches, ou le dépense pour les divertir. Lloyd souhaite que les banques restent ouvertes tard la nuit pour qu'il puisse déposer son argent dans un compte épargne. Des travailleurs informels comme Francina et Lloyd représentent 75% de la population aux Îles Salomon. Ils ne sont pas intégrés dans l’économie formelle de l’île et restent vulnérables aux conditions économiques. Le Programme d’inclusion financière du Pacifique (PFIP) du FENU a depuis longtemps réalisé cet état de fait. En 2017, PFIP a aidé le Fonds national de prévoyance des Îles Salomon (SINPF) à créer un fonds de pension informel pour les travailleurs, appelé «youSave». Avec ce programme, les travailleurs informels peuvent déposer volontairement de l'argent dans leur fonds de pension rémunéré, avec la possibilité de retirer jusqu'à 50% de la somme déposée jusqu'à quatre fois par an.

Bien que ce fonds soit destiné à intégrer les travailleurs informels dans l'économie nationale, y accéder reste le plus grand obstacle à une adoption de masse.

Comment fournir un meilleur accès numérique au produit «youSave» lorsque le pays ne dispose pas d'une infrastructure numérique avancée? Après de premières consultations impliquant les deux opérateurs de téléphonie mobile du pays, le Fonds national de prévoyance et la Banque centrale - le PFIP pense trouver une réponse: pourquoi ne pas utiliser le crédit téléphonique?

PHB était désireux de s'engager dans cette hypothèse intéressante et a entrepris d'évaluer la faisabilité d'utiliser le crédit téléphonique mobile pour économiser de l'argent sur le compte «youSave». Avec une solide expérience en modèles de finance numérique collaborative en Asie du Sud, Sanjay Shah, de PHB Development, dirige l'équipe. L'idée est simple et pratique mais, si c'est si simple, pourquoi cela n'a-t-il jamais été fait auparavant? Avec le soutien de la Banque centrale des Îles Salomon (CBSI), il était temps de découvrir un instrument de paiement pour l'inclusion financière qui aurait pu ne pas être repéré.

Sanjay arrive dans les magnifiques îles du Pacifique pour trouver de nombreux défis sur sa route. Il a l’énorme tâche d'amener toutes les parties prenantes à s'entendre sur le marketing, les budgets, le règlement des comptes, les protocoles techniques communs et les frais de service appropriés. Faire en sorte que les OTM acceptent et mettent en œuvre les mêmes codes USSD poserait les bases d'une offre de services transparente. Il y a ensuite la question plus large de rendre le service abordable pour le consommateur. Au final, toutes les parties prenantes se sont entendues pour baisser leurs frais afin d'abaisser le coût pour le client. C’est cela qui a permis à un tel modèle - utiliser le crédit téléphonique mobile pour épargner dans une fond de pension- d’être réalisable.

Ayant défendu la faisabilité d'un tel concept, PHB a mis en oeuvre la conception du pilote avec une approche centrée sur l'humain, axée sur la construction d'un système qui peut répondre aux besoins et aux capacités des insulaires tels que Francina et Lloyd. Ce ne sont pas des utilisateurs sophistiqués ou avertis. Ils ont un niveau d'éducation relativement bas et utilisent des téléphones basiques. Le fait d'avoir le même lien, menu et format SMS pour l’USSD a permis de considérablement simplifier l'expérience utilisateur sur les deux réseaux mobiles.

Sanjay ne cesse de découvrir de nouvelles choses sur le terrain en se focalisant sur les réalités des utilisateurs. Après 11 mois de dur labeur, le pilote «youSave LoMobile» * était prêt à être lancé. Des ambassadeurs nouvellement recrutés et formés ont commencé à démarcher les marchés locaux et les villages voisins pour inscrire des membres. Les ambassadeurs sont dotés des connaissances nécessaires pour inscrire et apprendre aux membres comment utiliser le service via des téléphones portables basiques.

An encouraging result emerges in the first three months after the launch of the pilot. Seven thousand members are actively using the system. These members now perform about 200 transactions per day with an average transaction size of SI$35 (Approx. US$ 4). The preliminary enrolment and engagement figures give a lot of confidence of the suitability of the system to reach more of the Islands 400,000 informal workers.

With the launch of this service, the Solomon Islands is a step closer to providing financial inclusion and digital empowerment to its citizens. Sanjay reiterates “The innovation here is not technology or a new app; it is rather in the business model. Firstly, the central bank and their willingness to accommodate the service within their regulatory framework. Additionally, with the MNOs willingness to collaborate – whereas normally they would be strictly competitors. Thirdly, the willingness of the tax authority to grant a waiver of the GST that is paid on airtime – but should not logically apply to pension savings. Each of these is a significant achievement, and the project could not scale without each of them succeeding.” These public-private partnerships are examples of how PHB can support the building of inclusive digital economies where everyone can participate.

Francina épargne désormais fréquemment sur son compte youSave en utilisant le service LoMobile. Elle se sent confiante d’avoir épargné assez d’argent pour payer les frais de scolarité de ses enfants. Lloyd est tout aussi excité pour son avenir; il a l'intention de trouver une épouse et de s'installer car il est maintenant en mesure de planifier son avenir en sachant qu’il a sa tirelire qui grossit. Pour Lloyd et Francina, youSave LoMobile les rends maîtres de leur avenir.

* youSave LoMobile – Local term is used for marketing this service. “LoMobile” means from your mobile.

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